Procentu likmju mijmaiņas darījums
 | Šajā rakstā ir pārāk maz vikisaišu. Lūdzu, palīdzi uzlabot šo rakstu, saliekot tajā saites uz citiem rakstiem. Ja ir kādi ieteikumi, vari tos pievienot diskusijā. Vairāk lasi lietošanas pamācībā. |
| Šajā rakstā nav saišu uz līdzīgiem rakstiem citu valodu Vikipēdijās. Lūdzu, palīdzi tās pievienot. Ja līdzīgu rakstu nav, šo veidni var noņemt. |
Procentu likmju mijmaiņas darījums (angļu: eninterest rate swap, IRS) ir atvasinātais finanšu instruments. Tas ir līgums starp divām pusēm par to, ka noteiktos datumos viena no pusēm maksās otrai pusei procentus no noteiktas summas pēc fiksētas procentu likmes un saņems no tās procentu maksājumus pēc mainīgas procentu likmes (piemēram, pēc LIBOR likmes).[1]
Līgums par nākotnes procentu likmi (angļu: forward rate agreement) ir standartizēts procentu likmju mijmaiņas darījums.[2]
Procentu likmju mijmaiņas darījumus parasti izmanto savstarpējai apmaiņai ar procentu likmēm (fiksētu procentu likmi maina pret mainīgu un otrādi), kad vēlas nodrošināt pret riskiem operācijas ar aktīviem un pasīviem. Procentu likmju mijmaiņas darījuma pozīcija ietver procentu un kredītriskus līguma pusēm.[3]
Izmantošana[labot šo sadaļu | labot pirmkodu]
Procentu likmju mijmaiņas darījumus izmanto dažādās ieguldījumu stratēģijās. Tie ir populārs riska ierobežošanas un finanšu spekulāciju instruments.
Riska ierobežošana[labot šo sadaļu | labot pirmkodu]
Procentu likmes fiksācija ar mijmaiņas līgumu ļauj nodrošināties pret procentu likmju kritumu. No otras puses, līgumpartneris būs ieguvējs no procentu likmju samazināšanās.[4]
Spekulācijas[labot šo sadaļu | labot pirmkodu]
Pateicoties procentu likmju mijmaiņas darījumu pozīciju zemajam ieejas slieksnim tos ir iecienījuši tirgotāji, kuri spekulē uz procentu likmju maiņas.[5] Tā vietā, lai atvērtu pilnvērtīgu īso pozīciju attiecībā uz bāzes aktīvu, kuram ir paredzama vērtības samazināšanās, tirgotājam vienkārši jānoslēdz mijmaiņas līgums, kas nosaka procentu likmi uz to pašu periodu.
Atsauces[labot šo sadaļu | labot pirmkodu]
- ↑ «Interest Rate Swaps». global.pimco.com. Skatīts: 2022. gada 10. janvāris.
- ↑ «Hedge accounting: What are the benefits of a dynamic risk management strategy?». bloomberg.com. Skatīts: 2022. gada 10. janvāris.
- ↑ «Swap Trading». comparebrokers.co. Skatīts: 2022. gada 10. janvāris.
- ↑ «Interest Rate Swap». investopedia.com. Skatīts: 2022. gada 10. janvāris.
- ↑ «An In-Depth Look at the Swap Market». investopedia.com. Skatīts: 2022. gada 10. janvāris.